（原标题：股市升温、乱象频现，21家投顾公司被监管拉入“灰名单”遭禁新增客户）

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蓝鲸新闻1月22日讯（记者 王婉莹）近日，证监会露馅了一批被暂时关进“小黑屋”的投顾公司名单，限制2024年12月底，有21家投顾公司（含总公司及统一机构分公司）被选拔暂停新增客户的监管步履。

记者眷注到，其中，有3家投顾公司日常露脸。比方，慧研智投科技有限公司（下称“慧研智投”）有3家分公司被禁新，陕西巨丰投资资讯有限职守公司（下称“巨丰投资”）以及湖南爱赢证券投资参谋人有限公司（下称“爱赢投顾”）各有2家分公司上榜，不乏屡犯屡罚举止。以上，足以反馈部分投顾公司合规意志的稀罕。

跟着客岁9月A股行情回暖，本钱阛阓活跃度提高，投顾圈刮起一阵直播、短视频荐股之风，诸多乱象也随之浮出水面，监管禁新重罚，也给此类机构敲响警钟。

21家投顾公司被暂停新增客户

记者比对，与此前发布的限制9月底名单比拟，名单中波及机构由19家增至21家。北京首证投资参谋人有限公司、巨丰投资、湖北泛泛股谈科技（下称“泛泛股谈”）合肥分公司“解禁”。新增了浙江同花顺云软件有限公司（下称“同花顺云软件”）、点牛优选有限公司（下称“点牛优选”）、巨丰投资北京分公司、巨丰投资重庆分公司以及泛泛股谈5家。

事实上，名单中变化不乏围聚在统一公司机构间的调度。举例，巨丰投资解禁，但其北京分公司、重庆分公司被禁新，泛泛股谈合肥分公司解禁，但其总公司被禁新。

同花顺云软件、点牛优选为名单中新增公司。同花顺云软件是同花顺（300033.SZ）的子公司，客岁11月被浙江证监局选拔责令改正、责令暂停新增客户的行政监督料理步履，整改及暂停期限为3个月。从彼时露馅的监管罚单来看，同花顺云软件存在营销东谈主员诈欺部分客户得手案例、展示客户赞好意思截图、个股过往事迹等进行展示宣传，且穷乏风险领导的情形；直播业务延迟流程中合规管控不到位，且存在示意推选个股等诸多违纪情形。

点牛优选于客岁12月被上海证监局责令改正并暂停新增客户12个月。该公司在开展证券投资参谋人业务流程中，存在提供投资参谋人事迹不努力、不审慎，营销宣传流程存在作假、误导性内容等问题。监管还指出，点牛优选对分支机构管控缺失，财务料理存在颓势，使用其他企业办公阵势进行办公，反馈出公司里面限制机制不健全。

（图片开端：证监会）

记者眷注到，名单中还数次出现统一投顾公司不同分公司上榜情况。比方慧研智投苏州分公司、长沙分公司以及上海分公司均被禁新。巨丰投资的北京分公司和重庆分公司，以及爱赢投顾长沙分公司、广州分公司也被监管圮绝新增客户。

从具体缘故来看，受罚原因多有重迭，如慧研智投的三家公司受罚缘故中均存在误导性宣传、应承收益等问题；巨丰投资的两家分公司均存在未具从业经验的职工展业问题；爱赢投顾的两家分公司也均存在里面限制管控不到位、无证展业并提供投资淡薄等问题。

这些共性“错误”亦反馈出涉事机构在合规体系构建、监督延迟及职工培训等方面的不足。

从处罚力度来看，比拟出具警示函、责令改正、加多里面合规检讨次数等，关于投顾公司而言，责令暂停新增客户的处罚最为严重。

有投顾公司东谈主士告诉记者，“公司在受罚技术无法拓新，穷乏增量业务开端，业求履行上参预‘停摆’景象，仅能维系存量客户关系，经常会导致销售团队大幅缩减东谈主员。”

屡罚屡犯频现

值得眷注的是，部分上榜的投顾机构亦是被禁新的“常客”。

以爱赢投顾为例，据记者作假足梳理，2024年，爱赢投顾的广州分公司、长沙分公司、天府新诀别公司乃至总部均曾受罚，至少收到8张罚单，波及失实宣传；无证东谈主员违纪从业；合规料理、里面限制管控不到位，问题整改不足时等诸多搪塞，其中多项违纪举止在罚单中重复出现。时任董事长、总司理、合规认真东谈主等料理层还曾受到监管话语。本年1月，爱赢投顾天府新诀别公司再因存在误导性宣传，以及向客户提供投资淡薄莫得合理依据，被四川证监局下发罚单。数次踩到监管红线，屡屡被罚，被圮绝新增客户，高管涉事其中，或也反馈出老牌投顾公司爱赢投顾的筹备合规意志较为稀罕，风控料理不到位等问题。

此外，黑龙江省容维证券数据才能化有限公司（下称“容维数据”）也在客岁屡次被罚，处罚原因围聚在误导性营销宣传、无证东谈主员违纪从业等。在其过往所收罚单中，屡次被监管选拔暂停新增客户的处罚。梳理来看，2021年7月，总公司被暂停新增客户3个月；2020年2月，上海分公司被责令改正并暂停新增客户3个月；2020年1月，河南分公司被暂停新增客户6个月；2019年12月，陕西分公司被暂停新增客户1年；2019年12月，安徽分公司被责令暂停新增客户1年。

除了屡次被罚、屡犯未改的情况外，上述机构中，也有机构曾在收到禁新处罚后变相新增客户，“逆风作案”。

慧研智投等于监管处罚的“常客”。2023年10月，慧研智投及5名关连职守东谈主被山西证券局选拔出具警示函的行政监管步履，山西证监局指出，慧研智投在被选拔责令暂停新增客户步履技术变相新增客户，反馈出公司里面限制不健全，合规料理不到位。客岁12月，因在2023年11月至2024年6月技术的关联营销举止中存在严重违抗证券投资谋划法律王法的举止，山西证监局还对慧研智投进行了立案打听，并开出180万元罚单。

中国投资协会上市公司投资专科委员会副会长支培元曾在剿袭蓝鲸新闻记者采访时指出，“若是机构屡因统一问题被罚或被投资者质疑，压根原因可能在于内控体系的无效运作，穷乏灵验的监控及矫正体系，公司层面未能将合规料理置于应有的瑕疵地位，里面文化穷乏对法律轨范的充分敬畏。此外延迟层面也可能存在搪塞，即便制定了关连计谋，若延迟力度不够，端正轨制便形同虚设，难以灵验绝交违纪举止的繁殖。”

跟着客岁9月A股行情回暖，本钱阛阓活跃度提高，投顾圈刮起一阵直播、短视频荐股之风，其带来的诸多乱象也随之浮出水面。部分机构夸大投资收益，渲染“整夜暴富”“稳赚不赔”等高收益流言，保密投资风险，利用收集授课、收费荐股等款式，领导投资者交纳高额事迹费，导致投资者严重耗费。

监管部门对投顾机构违纪荐股等关连举止一直保抓着“零容忍”的气派，各方也在加力措置在抖音、快手、微博、微信等平台上从事违警荐股、违警金融中介等举止的账号开云kaiyun官方网站，计帐金融领域引流类及领导性违纪信息，加大对无天禀从事金融关连业务的网站及账号的措置处罚力度。（蓝鲸新闻 王婉莹 wangwanying@lanjinger.com)